Шифрування венчурний капітал індустрії Глибина аналіз: фінансування в другому кварталі 2023 року та популярні проекти
Нещодавно ми провели глибокий аналіз венчурних інвестицій у сфері шифрування за другий квартал і виявили кілька досить цікавих угод. Незважаючи на те, що венчурні компанії запевняли, що ведмежий ринок є їхньою можливістю для великого розвитку, насправді навіть найбільші компанії нещодавно зменшили обсяги стартапних інвестицій. У цій статті буде розглянуто ситуацію з фінансуванням стартапів у другому кварталі, щоб подивитися, які нові компанії привернули увагу венчурних інвесторів.
Як спостерігачі у сфері шифрування, ви, напевно, купували публічно торговані шифрувальні активи. Однак звичайні інвестори часто не можуть потрапити на ринок приватних розміщень шифрування. Більшість юрисдикцій вимагають, щоб інвестори отримали сертифікацію перед участю в ринку приватних розміщень. Наприклад, у США статус кваліфікованого інвестора залежить в основному від доходу та порогу чистих активів, також особи з певною професійною кваліфікацією можуть отримати кваліфікацію.
Незважаючи на те, що більшість інвесторів не можуть зайти в приватний ринок шифрування, важливість цього ринку для всього сектору важко переоцінити. Без цієї альтернативної ринкової структури нові проєкти матимуть труднощі в отриманні стартового фінансування, необхідного для розробки та просування.
Наступним кроком ми глибше дослідимо стан ринку приватних інвестицій у шифрування. Ми переглянемо затяжну ситуацію з фінансуванням шифрувальних венчур у 2023 році, проаналізуємо дані про фінансування стартапів за другий квартал та спробуємо знайти ознаки відновлення галузі з фінансування провідних шифрувальних проектів минулого місяця.
шифрування венчурного фінансування стан
Венчурний капітал (VC) – це компанії та особи, які активно працюють на приватному ринку, використовуючи свій капітал, зв'язки та галузеву експертизу для допомоги стартапам у досягненні успіху.
Незважаючи на те, що криптовалюти зазнали серйозних втрат у 2022 році, криптовалютні венчурні компанії все ж змогли залучити рекордні 21,6 мільярда доларів нових коштів. Однак, навіть незважаючи на те, що активи, такі як ефір та біткойн, у 2023 році показали значне відновлення, венчурні компанії цього року не змогли отримати від інвесторів багато подальшого інтересу до інвестування в цю галузь. Коротко кажучи, обсяги інвестицій на сьогодні стрімко падають, знижуючись на 98% у порівнянні з минулим роком.
Хоча наведені вище дані охоплюють лише до середини травня, для венчурних компаній із шифрування, які шукають фінансування, цей рік, очевидно, є надзвичайно складним. То як же криптостартапи, які сподіваються отримати фінансування від цих венчурних компаній?
Для шифрування стартапів це був ще один складний квартал. За даними, загальна сума фінансування 382 угод становила 2,34 мільярда доларів. Варто зазначити, що це п’ятий поспіль квартал зниження венчурного капіталу з першого кварталу 2022 року, коли в шифрування стартапи було інвестовано до 12,14 мільярда доларів.
Це постійне зниження вказує на те, що ми ще не досягли дна інвестицій у стартапи в сфері шифрування в цій ведмежій ринковій фазі. Цей факт не дивує, оскільки після того, як регулятори розпочали атаку на деякі стартапи, підтримувані венчурним капіталом, що випускають мережеві активи, ця вертикальна галузь стикається з регуляторними перешкодами. Жорстка позиція регуляторів може загрожувати економічності "варантів на токени", тобто праву інвесторів отримати певну кількість токенів за наперед визначеною ціною в майбутньому. Зрозуміло, що порівняно з минулими роками венчурний капітал (та його обмежені партнери) стали більш обережними при входженні в неплатіжну приватну сферу ринку шифрування!
Червневі популярні фінансування проекти
На щастя, для венчурного капіталу в шифруванні не все втрачено. Хоча цього року вони не значно збільшили фінансування, все ж володіють значними коштами. Безсумнівно, торговельне середовище на ринку приватних інвестицій значно сповільнилося, але варті інвестицій проекти в шифруванні все ще можуть отримувати достатнє фінансування.
В руках венчурних капіталістів все ще є значні кошти для інвестування, дані це підтверджують. Минулого місяця деякі маловідомі стартапи в сфері шифрування оголосили про вражаючі фінансування.
Ось кілька проєктів, на які варто звернути увагу в найближчі кілька місяців:
Міфічні ігри
Сума фінансування: 3700 мільйонів доларів США
Сфера: ігри
Огляд:
Mythical Games є всебічною студією Web3-ігор. Студія розробила кілька ігор зі шифруванням і створила власні продукти шифрування для їх обслуговування.
Платформа Mythical інтегрувала ці ігри як шифрувальний шар з опційними функціями Web3 для кожної гри. Вона працює на дозволеній мережі з підтвердженням повноважень, підтримуючи транзакції фіатних валют та шифрування. Крім того, платформа Mythical також має функції захисту від шахрайства, оптимізації витрат та рекомендацій з ціноутворення для покупців/продавців.
Причина уваги:
Гра «NFL Rivals», розроблена Mythical Games у співпраці з NFL та Асоціацією гравців NFL, вперше з'явилася на платформах iOS та Android 26 квітня та швидко піднялася на вершину спортивного рейтингу! Сьогодні ця гра все ще займає 11-те місце у безкоштовному спортивному рейтингу App Store.
Для нативної гри з шифруванням це досить значна ринкова частка, що принесе величезне натхнення для перспективи майбутніх випусків. Лише одна проривна гра може кардинально змінити світ ігор. Схоже, що Mythical Games має всі шанси стати розробником цієї гри.
Тайко
Сума фінансування: 22 мільйона доларів США
Сфера: L2
Опис：
Taiko прагне вирішити проблему масштабування Ethereum, одночасно намагаючись максимально імітувати Ethereum з технічної та ідеологічної точки зору.
Команда Taiko працює над рішенням Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, яке буде порівнянне з Ethereum, з акцентом на сумісність з архітектурою Ethereum, а не на мінімізації витрат на доказ. Це дозволить протоколам, розгорнутим на L1, мігрувати до Taiko без зміни коду або середовища розгортання.
Розробка протоколу є "досить децентралізованим" підходом з самого початку. Для Taiko це означає розгортання разом із децентралізованими пропозиціонерами та доказувачами, що дозволяє будь-кому без дозволу брати участь на інфраструктурному рівні ланцюга та заробляти комісії.
Причина уваги:
Розширення Ethereum має на меті zero-knowledge rollup, Taiko намагається розробити zero-knowledge rollup, слідуючи маловідомим шляхом! Повна паритетність з Ethereum L1 дозволить розробникам безперешкодно розгортати смарт-контракти Ethereum на ланцюгу та означає, що Taiko може ділитися інфраструктурою з Ethereum.
Хоча досі неясно, чи є суворе дотримання стандартів Ethereum успішною стратегією, тільки час і ринок зможуть дати відповідь. Але в світі, наповненому тенденціями до відходу від EVM Rollup, Taiko безсумнівно є унікальним rollup і ставкою проти течії.
Протокол Maverick
Сума фінансування: 900 мільйонів доларів США
Сфера: DeFi
Опис:
Maverick є AMM, розгорнутим на Ethereum, zkSync та BNB ланцюгах, який має на меті кардинально змінити досвід надання ліквідності.
Цей договір вбудовує 4 автоматизовані стратегії ліквідності, які називаються "моделями", що дозволяють інтелектуально переміщати ліквідність, зберігаючи її активною відповідно до попередньо визначених параметрів. Функція збільшення позицій Maverick дозволяє будь-кому стимулювати певні форми ліквідності, відкриваючи нові шляхи для протоколів, які прагнуть орендувати ліквідність ETH та поєднувати її з рідними токенами, що утримуються в скарбниці.
Maverick концентрує ліквідність у біні, ці дискретні цінові діапазони схожі на миттєві котирування Uniswap V3, і забезпечують торгівлю без сліпого спреду в біні. Ця особливість робить даний DEX надзвичайно привабливим торговим майданчиком для великих гравців і агрегаторів.
Причина уваги:
На багатьох біржах установи, що надають ліквідність для активів з високою волатильністю, стикаються з величезними викликами, оскільки традиційний AMM-метод може призвести до значних невиправданих збитків для роздрібних LP, а також до мізерного прибутку.
Архітектура концентрованої ліквідності, така як Uniswap V3, може бути вигідною лише для професійних маркет-мейкерів. У той же час капітальна ефективність архітектур з універсальною ліквідністю, таких як Uniswap V2, є надзвичайно низькою.
Дозволяючи спрямованим відхиленням цін впливати на те, як користувачі надають ліквідність, Maverick допомагає роздрібним LP заробляти. Крім того, Maverick щойно випустив токен MAV, що означає, що якщо є намір, тепер вже можна отримати曝光 цього проекту через відкритий ринок.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
10
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MidnightTrader
· 08-15 08:09
Після того, як посмажиш невдах, іди спати... головне, щоб не втратив.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ArbitrageBot
· 08-13 15:07
Все ще ведмежий ринок, на вершині всі - Баффет.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGuzzler
· 08-13 05:32
Старий ведмежий ринок, венчурний капітал ще блефує.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketSurvivor
· 08-12 09:36
Заробити під час ведмежого ринку найпростіше
Переглянути оригіналвідповісти на0
MissingSats
· 08-12 09:32
Це ж звичайний день ведмежого ринку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TheShibaWhisperer
· 08-12 09:26
Ведмежий ринок вже трясеться, а це факти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StakeOrRegret
· 08-12 09:25
gm увесь світ зменшує, я все ще збільшую позицію, код багатства не помилиться
Переглянути оригіналвідповісти на0
SleepyArbCat
· 08-12 09:22
Венчурний капітал тепер теж став таким боязким, а де ж ведмежий ринок?
Переглянути оригіналвідповісти на0
down_only_larry
· 08-12 09:09
Ведмежий ринок попередження Просто подивлюсь на шоу
Аналіз криптоінвестицій у 2 кварталі 2023 року: популярні проекти та тенденції в умовах зменшення фінансування
Шифрування венчурний капітал індустрії Глибина аналіз: фінансування в другому кварталі 2023 року та популярні проекти
Нещодавно ми провели глибокий аналіз венчурних інвестицій у сфері шифрування за другий квартал і виявили кілька досить цікавих угод. Незважаючи на те, що венчурні компанії запевняли, що ведмежий ринок є їхньою можливістю для великого розвитку, насправді навіть найбільші компанії нещодавно зменшили обсяги стартапних інвестицій. У цій статті буде розглянуто ситуацію з фінансуванням стартапів у другому кварталі, щоб подивитися, які нові компанії привернули увагу венчурних інвесторів.
Як спостерігачі у сфері шифрування, ви, напевно, купували публічно торговані шифрувальні активи. Однак звичайні інвестори часто не можуть потрапити на ринок приватних розміщень шифрування. Більшість юрисдикцій вимагають, щоб інвестори отримали сертифікацію перед участю в ринку приватних розміщень. Наприклад, у США статус кваліфікованого інвестора залежить в основному від доходу та порогу чистих активів, також особи з певною професійною кваліфікацією можуть отримати кваліфікацію.
Незважаючи на те, що більшість інвесторів не можуть зайти в приватний ринок шифрування, важливість цього ринку для всього сектору важко переоцінити. Без цієї альтернативної ринкової структури нові проєкти матимуть труднощі в отриманні стартового фінансування, необхідного для розробки та просування.
Наступним кроком ми глибше дослідимо стан ринку приватних інвестицій у шифрування. Ми переглянемо затяжну ситуацію з фінансуванням шифрувальних венчур у 2023 році, проаналізуємо дані про фінансування стартапів за другий квартал та спробуємо знайти ознаки відновлення галузі з фінансування провідних шифрувальних проектів минулого місяця.
шифрування венчурного фінансування стан
Венчурний капітал (VC) – це компанії та особи, які активно працюють на приватному ринку, використовуючи свій капітал, зв'язки та галузеву експертизу для допомоги стартапам у досягненні успіху.
Незважаючи на те, що криптовалюти зазнали серйозних втрат у 2022 році, криптовалютні венчурні компанії все ж змогли залучити рекордні 21,6 мільярда доларів нових коштів. Однак, навіть незважаючи на те, що активи, такі як ефір та біткойн, у 2023 році показали значне відновлення, венчурні компанії цього року не змогли отримати від інвесторів багато подальшого інтересу до інвестування в цю галузь. Коротко кажучи, обсяги інвестицій на сьогодні стрімко падають, знижуючись на 98% у порівнянні з минулим роком.
Хоча наведені вище дані охоплюють лише до середини травня, для венчурних компаній із шифрування, які шукають фінансування, цей рік, очевидно, є надзвичайно складним. То як же криптостартапи, які сподіваються отримати фінансування від цих венчурних компаній?
Для шифрування стартапів це був ще один складний квартал. За даними, загальна сума фінансування 382 угод становила 2,34 мільярда доларів. Варто зазначити, що це п’ятий поспіль квартал зниження венчурного капіталу з першого кварталу 2022 року, коли в шифрування стартапи було інвестовано до 12,14 мільярда доларів.
Це постійне зниження вказує на те, що ми ще не досягли дна інвестицій у стартапи в сфері шифрування в цій ведмежій ринковій фазі. Цей факт не дивує, оскільки після того, як регулятори розпочали атаку на деякі стартапи, підтримувані венчурним капіталом, що випускають мережеві активи, ця вертикальна галузь стикається з регуляторними перешкодами. Жорстка позиція регуляторів може загрожувати економічності "варантів на токени", тобто праву інвесторів отримати певну кількість токенів за наперед визначеною ціною в майбутньому. Зрозуміло, що порівняно з минулими роками венчурний капітал (та його обмежені партнери) стали більш обережними при входженні в неплатіжну приватну сферу ринку шифрування!
Червневі популярні фінансування проекти
На щастя, для венчурного капіталу в шифруванні не все втрачено. Хоча цього року вони не значно збільшили фінансування, все ж володіють значними коштами. Безсумнівно, торговельне середовище на ринку приватних інвестицій значно сповільнилося, але варті інвестицій проекти в шифруванні все ще можуть отримувати достатнє фінансування.
В руках венчурних капіталістів все ще є значні кошти для інвестування, дані це підтверджують. Минулого місяця деякі маловідомі стартапи в сфері шифрування оголосили про вражаючі фінансування.
Ось кілька проєктів, на які варто звернути увагу в найближчі кілька місяців:
Міфічні ігри
Сума фінансування: 3700 мільйонів доларів США
Сфера: ігри
Огляд:
Mythical Games є всебічною студією Web3-ігор. Студія розробила кілька ігор зі шифруванням і створила власні продукти шифрування для їх обслуговування.
Платформа Mythical інтегрувала ці ігри як шифрувальний шар з опційними функціями Web3 для кожної гри. Вона працює на дозволеній мережі з підтвердженням повноважень, підтримуючи транзакції фіатних валют та шифрування. Крім того, платформа Mythical також має функції захисту від шахрайства, оптимізації витрат та рекомендацій з ціноутворення для покупців/продавців.
Причина уваги:
Гра «NFL Rivals», розроблена Mythical Games у співпраці з NFL та Асоціацією гравців NFL, вперше з'явилася на платформах iOS та Android 26 квітня та швидко піднялася на вершину спортивного рейтингу! Сьогодні ця гра все ще займає 11-те місце у безкоштовному спортивному рейтингу App Store.
Для нативної гри з шифруванням це досить значна ринкова частка, що принесе величезне натхнення для перспективи майбутніх випусків. Лише одна проривна гра може кардинально змінити світ ігор. Схоже, що Mythical Games має всі шанси стати розробником цієї гри.
Тайко
Сума фінансування: 22 мільйона доларів США
Сфера: L2
Опис：
Taiko прагне вирішити проблему масштабування Ethereum, одночасно намагаючись максимально імітувати Ethereum з технічної та ідеологічної точки зору.
Команда Taiko працює над рішенням Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, яке буде порівнянне з Ethereum, з акцентом на сумісність з архітектурою Ethereum, а не на мінімізації витрат на доказ. Це дозволить протоколам, розгорнутим на L1, мігрувати до Taiko без зміни коду або середовища розгортання.
Розробка протоколу є "досить децентралізованим" підходом з самого початку. Для Taiko це означає розгортання разом із децентралізованими пропозиціонерами та доказувачами, що дозволяє будь-кому без дозволу брати участь на інфраструктурному рівні ланцюга та заробляти комісії.
Причина уваги:
Розширення Ethereum має на меті zero-knowledge rollup, Taiko намагається розробити zero-knowledge rollup, слідуючи маловідомим шляхом! Повна паритетність з Ethereum L1 дозволить розробникам безперешкодно розгортати смарт-контракти Ethereum на ланцюгу та означає, що Taiko може ділитися інфраструктурою з Ethereum.
Хоча досі неясно, чи є суворе дотримання стандартів Ethereum успішною стратегією, тільки час і ринок зможуть дати відповідь. Але в світі, наповненому тенденціями до відходу від EVM Rollup, Taiko безсумнівно є унікальним rollup і ставкою проти течії.
Протокол Maverick
Сума фінансування: 900 мільйонів доларів США
Сфера: DeFi
Опис:
Maverick є AMM, розгорнутим на Ethereum, zkSync та BNB ланцюгах, який має на меті кардинально змінити досвід надання ліквідності.
Цей договір вбудовує 4 автоматизовані стратегії ліквідності, які називаються "моделями", що дозволяють інтелектуально переміщати ліквідність, зберігаючи її активною відповідно до попередньо визначених параметрів. Функція збільшення позицій Maverick дозволяє будь-кому стимулювати певні форми ліквідності, відкриваючи нові шляхи для протоколів, які прагнуть орендувати ліквідність ETH та поєднувати її з рідними токенами, що утримуються в скарбниці.
Maverick концентрує ліквідність у біні, ці дискретні цінові діапазони схожі на миттєві котирування Uniswap V3, і забезпечують торгівлю без сліпого спреду в біні. Ця особливість робить даний DEX надзвичайно привабливим торговим майданчиком для великих гравців і агрегаторів.
Причина уваги:
На багатьох біржах установи, що надають ліквідність для активів з високою волатильністю, стикаються з величезними викликами, оскільки традиційний AMM-метод може призвести до значних невиправданих збитків для роздрібних LP, а також до мізерного прибутку.
Архітектура концентрованої ліквідності, така як Uniswap V3, може бути вигідною лише для професійних маркет-мейкерів. У той же час капітальна ефективність архітектур з універсальною ліквідністю, таких як Uniswap V2, є надзвичайно низькою.
Дозволяючи спрямованим відхиленням цін впливати на те, як користувачі надають ліквідність, Maverick допомагає роздрібним LP заробляти. Крім того, Maverick щойно випустив токен MAV, що означає, що якщо є намір, тепер вже можна отримати曝光 цього проекту через відкритий ринок.