Важливість та методи аналізу токеноміки

токеноміка економічна модель є надзвичайно важливою для успіху Web3 проектів. Розробники повинні ретельно розробити економічну модель, щоб забезпечити довгострокову стійкість проекту, а користувачі повинні уважно оцінити свою токеноміку перед участю у проекті, щоб підвищити ймовірність успіху інвестицій.

Ми можемо аналізувати токеномічну модель за чотирма основними вимірами: постачання токенів (сторона пропозиції), утиліта токенів (сторона попиту), розподіл токенів (стан володіння) та управління токенами (довгострокова екологія).

! Науково-популярний пост Xiaobai: Що таке токеноміка?

1. Токен постачання

Оцінка основних показників постачання токенів включає:

• Максимальна пропозиція: встановлений ліміт кількості токенів
• Обіг: кількість токенів, що зараз перебувають в обігу
• Поточна капіталізація: поточна ціна помножена на обсяг обігу
• Повна ринкова капіталізація: поточна ціна помножена на максимальну пропозицію

Механізм знищення токенів також є важливим фактором, що впливає на пропозицію. Постійне зменшення пропозиції токенів призведе до дефляції, тоді як постійне розширення пропозиції викликатиме інфляцію.

2. Утиліта токенів

Токенна утиліта відображає фактичну вартість і сценарії використання токена, і їх можна розділити на три аспекти:

• Практичність: наприклад, для сплати Gas витрат або для використання в реальних транзакціях
• Накопичення вартості: включає в себе доходи від стейкінгу та участь в управлінні
• Культура та наратив спільноти: такі як деякі популярні мем-монети

3. Розподіл токенів

Токен розподіл в основному має два способи:

• Справедливий запуск: як у біткоїна, перед розподілом серед публіки не було попереднього розподілу
• Попередній видобуток: як у випадку з Ethereum, спочатку частина розподіляється певним групам

Аналізуючи розподіл токенів, потрібно звернути увагу на:

• Тип і пропорція об'єкта володіння
• Розподіл токенів чи є збалансованим
• Графік блокування та розблокування

Галузеві стандарти зазвичай передбачають розподіл щонайменше 50% токенів між спільнотою для балансування інтересів усіх сторін.

4. Токен治理

Токен治理关注 як стимулювати учасників для забезпечення довгострокової стійкості проекту. Багато проектів використовують механізми стейкінгу для підвищення вартості токенів:

• Стейкінг для отримання пасивного доходу, встановлення мінімальної вартості токена
• Залишення токенів зменшує пропозицію на ринку, потенційно підвищуючи ціну

Підсумок

Відмінна токеноміка повинна мати:

1. Раціональний механізм стейкінгу
2. Багатий спектр застосувань
3. Стійкий ріст доходів від бізнесу

Хоча токеноміка дуже важлива, основа проекту полягає в його бізнес-цінності. Токени, які не мають реальної вартості, зрештою стануть "повітряними монетами".

токеноміка моделі все ще постійно інновується, але основні аналітичні виміри завжди обертаються навколо пропозиції, попиту, розподілу та управління. Інвестори та проєктні команди повинні постійно слідкувати за розвитком цієї сфери, щоб приймати більш обґрунтовані рішення.