Токенізація активів: майбутнє фінансів та еволюція ринку

Токенізація активів стає важливим трендом у криптовалютній індустрії. Станом на травень 2024 року, ринкова капіталізація реальних світових активів (RWA) перевищила 6,6 мільярда доларів, що відображає зростаючий інтерес інвесторів до таких інноваційних фінансових продуктів. Токенізація RWA та їх впровадження в блокчейн можуть забезпечити нові можливості для отримання доходу в децентралізованих фінансах (DeFi). Є прогнози, що ринок токенізації активів може досягти 10 трильйонів доларів до 2030 року.

Основна привабливість цього новітнього ринку полягає не тільки в наданні можливостей отримання доходу для DeFi. Перетворюючи активи в токени, він реалізує фрагментацію активів — розподіл державних облігацій, акцій та нерухомості на менші частки. Цей процес підвищує ліквідність і відкриває нові інвестиційні можливості для інвесторів з різними рівнями капіталу.

Основні переваги токенізації активів включають: збільшення ліквідності та доступності через взаємодіючі токенізовані активи, що дозволяє дрібним інвесторам інвестувати в активи з високою дохідністю з нижчим порогом; підвищення прозорості; посилення композованості через зв'язок вартості реальних активів з екосистемою DeFi.

Ринкова вартість токенізованих державних облігацій США зросла з 114 мільйонів доларів США у 2023 році до 845 мільйонів доларів США. Останнє дослідження показує, що 64% інвесторів з високим статком і 33% інституційних інвесторів планують збільшити інвестиції в токенізовані державні облігації до кінця 2024 року.

Хоча це все ще на початковій стадії, але токенізація активів є одним з найперспективніших застосувань технології блокчейн. Деякі протоколи завдяки послугам токенізації державних облігацій перебувають у вигідному положенні в цій тенденції, інтерес інвесторів продовжує зростати.

Ondo Finance: з'єднання традиційних фінансів та Web3 через RWA протокол

Ondo Finance використовує технології блокчейн для надання фінансових продуктів рівня інститутів. Шляхом токенізації стабільних активів з традиційних фінансів, Ondo поєднує надійність з ефективністю блокчейну.

Ondo має два основні відділи: управління активами та технології. Відділ управління активами створює та контролює токенізовані фінансові продукти, а технологічний відділ розробляє протоколи, які підтримують ці продукти.

Наразі Ondo Finance пропонує два основні інвестиційні варіанти:

1. USDY(Ondo Токен дохідності США)

   • Токенізовані векселі, підтримувані короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами
   • Забезпечує 5,30% річної прибутковості(APY), загальний обсяг заблокованих коштів(TVL) становить 315,35 мільйона доларів
   • Безпечніше та прозоріше, ніж традиційні стейбли
   • Управляється трастовою компанією, щоб забезпечити відповідність і захист інвесторів

2. OUSG(Ondo короткострокові державні облігації США )

   • Для пасивних інвесторів пропонується низькоризикова токенізована короткострокова державна облігація США
   • Надання 4.81% річної доходності(APY), загальний обсяг заморожених коштів(TVL) становить 221.32 мільйона доларів
   • У березні 2024 року інвестиції будуть переміщені з одного ETF в інший фонд
   • Нещодавно випущено нову версію OUSG, яка забезпечує прибуток для інвесторів через додаткові Токени

Flux Finance: Інновації у децентралізованому кредитуванні

Flux Finance є децентралізованим кредитним протоколом, створеним командою Ondo Finance. Він базується на Compound V2, але має нові функції. Flux підтримує відкриті токени, такі як USDC, та обмежені токени, такі як OUSG. Використання OUSG в якості застави для позики вимагає виконання певних ліцензійних вимог, щоб забезпечити відповідність та безпеку.

Flux використовує модель p2pool( з точками на пул, що дозволяє користувачам позичати з надмірним заставою. Кредитори можуть заробляти відсотки у стейблах, а позичальники можуть використовувати заставу для отримання стейблів, дотримуючись вимог щодо дозволу активів. Flux Finance управляється Ondo DAO.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційних фінансів з RWA-протоколом Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5ef191adcea9ef690e5bb1cc16397128.webp(

Конкуренція на ринку та унікальні переваги

У сфері децентралізованих фінансів конкуренція загострюється. Деякі протоколи зосереджуються на токенізації структурного кредитування, пропонуючи синтетичні активи, забезпечуючи низькозабезпечені кредити для установ або обробляючи торгівлю токенізованими доходами.

Переваги Ondo Finance включають:

• Орієнтуючись на величезний ринок державних облігацій США, з широким охопленням ринку
• Співпраця з традиційними фінансовими гігантами, щоб уникнути прямої конкуренції
• Забезпечення інноваційних продуктів, таких як USDY та OUSG, які є більш безпечними та прозорими, ніж традиційні стейблкоїни.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, зв'язок традиційних фінансів та Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(

Токен економіка

ОНДО Токен економіка огляд:

• Поточна ціна:$1.87
• Ранг ринкової капіталізації:#54
• Повна розводнена оцінка)FDV(:$131.5B, рейтинг#16
• Оборотне постачання: 1,44 млрд ONDO) 14,27% від загального постачання (
• Загальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO
• Максимальна пропозиція: 100 мільярдів ONDO

Токен ONDO є токеном управління Ondo Finance та його протоколу Flux Finance. Власники мають право голосувати за різні пропозиції в Ondo DAO. Щоб ініціювати пропозицію, потрібно мати або бути делегованим щонайменше 100 мільйонів ONDO голосів.

Командний фон та партнери

Команда Ondo Finance має різноманітних фахівців з традиційних фінансів та Web3, включаючи членів з відомих фінансових установ та проектів Web3.

Ondo Finance вже встановила партнерські відносини з кількома важливими партнерами, щоб зміцнити свої блокчейн і фінансові послуги:

• Співпраця з певним фондом, інтеграція активів реального світу з технологією блокчейн
• Співпраця з кількома проектами DeFi для покращення ліквідності продукту та випадків використання
• Співпраця з компанією з управління активами, розширення зусиль з токенізації та інтеграції продуктів

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційних фінансів та Web3 через RWA протокол])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(

Розвиток та перспективи на майбутнє

Ondo Finance має на меті з'єднати традиційні фінанси та децентралізовані фінанси за допомогою технології блокчейн, створюючи безпечні, прозорі та відповідні фінансові продукти.

Основні продукти включають токенізовані короткострокові американські державні облігації ETF, токенізовані фонди грошового ринку, альтернативи стабільним монетам, а також протоколи, що підтримують токенізовані цінні папери як заставу.

Майбутні плани:

• Розширення прийняття та ліквідності токенізованих грошових еквівалентів
• токенізація публічної торгівлі цінними паперами
• Інновації в традиційних фінансах, поєднуючи централізовані та децентралізовані механізми

Фактори, що слід врахувати при інвестуванні

Фактори, що сприяють зростанню:

• Очікується сильний ріст у галузі токенізації
• Швидке зростання TVL
• Продукт постійно інноваційний, щоб задовольнити потреби клієнтів
• займає провідну позицію у сфері токенізації реальних світових активів

Фактори, що ведуть до падіння:

• Ризик централізації використання токенів
• Більшість постачання токенів контролюється командою
• Виклики регулювання
• Протоколи DeFi стикаються з ризиком поганих боргів

Інвестори повинні ретельно врахувати ці фактори, зважити потенційні прибутки та ризики, і прийняти обґрунтоване рішення на основі власних обставин.

![Ondo Finance дослідження: співпраця з BlackRock, з'єднання традиційних фінансів і Web3 через протокол RWA])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(