加密風投行業深度剖析：2023年第二季度融資情況及熱門項目

近期，我們對第二季度加密領域風險投資進行了深入分析，發現了一些頗具意思的交易。盡管風投機構曾信誓旦旦地表示熊市是他們大展身手的時機，但事實上，即便是規模最大的公司最近也減少了創業投資的力度。本文將探討第二季度的創業融資情況，看看哪些新興公司引起了風投的青睞。

作爲加密領域的關注者，相信大家都曾購買過公開交易的加密資產。然而，普通投資者往往無法進入加密貨幣的私募市場。多數司法管轄區要求投資者在參與私募市場前獲得認證資格。以美國爲例，合格投資者身分主要取決於收入和淨資產門檻，同時具備特定專業資格的個人也可獲得資格。

盡管大多數投資者無法涉足加密貨幣的私募市場，但這個市場對整個行業的重要性怎麼強調都不爲過。如果沒有這種替代性的市場結構，新興項目將難以獲得開發和推廣所需的啓動資金。

接下來，我們將深入探討加密貨幣私募市場的現狀。我們將回顧2023年加密風投融資的低迷局面，審視第二季度初創公司的融資數據，並從上月頂級加密項目融資中尋找行業復蘇的跡象。

加密風投融資現狀

風險投資（VC）是指活躍於私募市場的公司和個人，他們利用自身資本、人脈和行業expertise助力初創公司實現成功。

盡管加密貨幣在2022年遭遇重創，但加密風投公司仍成功募集了創紀錄的216億美元新資金。然而，即便以太坊和比特幣等資產在2023年出現大幅反彈，風投今年也未能從投資者那裏獲得太多進一步投資該行業的興趣。簡而言之，今年至今的投資額直線下降，較去年下滑了98%。

雖然上述數據僅涵蓋至5月中旬，但對尋求融資的加密風投公司而言，今年顯然是充滿挑戰的一年。那麼，希望從這些風投那裏融資的加密初創公司又如何呢？

對加密初創公司來說，這又是一個艱難的季度。根據數據顯示，382筆交易的總融資額爲23.4億美元。值得注意的是，這是自2022年第一季度以來風險投資連續第五個季度下降，當時向加密初創公司注入了高達121.4億美元的資金。

這種持續下滑表明，我們尚未觸及本輪熊市中加密初創公司投資的底部。這一事實並不令人意外，因爲在監管機構對一些由風投支持的初創公司推出的網路相關資產發起攻勢後，該垂直領域面臨着監管阻力。監管機構的嚴厲態度可能會威脅到"代幣認股權證"的經濟性，即投資者有權在未來某個時點以預定價格獲得特定數量代幣。可以理解的是，相比過去幾年，風投（及其有限合夥人）在進入加密貨幣市場的非流動性私人領域時更加謹慎！

六月熱門融資項目

值得慶幸的是，對加密貨幣風投而言，並非一切都已失去。盡管今年他們沒有大幅增加資金，但仍坐擁可觀資金。毫無疑問，私募市場的交易環境已大幅放緩，但值得投資的加密項目仍能獲得充足資金。

風投手中仍有大量可供投資的資金，數據證實了這一點。上個月，一些鮮爲人知的加密初創公司宣布了令人矚目的融資。

以下是一些值得在未來幾個月密切關注的項目：

Mythical Games

**融資金額：**3700萬美元

**行業：**遊戲

簡介：

Mythical Games是一家全方位服務的Web3遊戲工作室。該工作室開發了多款加密遊戲，並創建了專有加密產品爲其服務。

Mythical平台集成了這些遊戲，作爲每個遊戲可選Web3功能的加密層。它在許可的權威證明鏈上運行，支持法幣和加密貨幣交易。此外，Mythical平台還具備欺詐保護、費用優化和買方/賣方定價建議功能。

關注原因：

Mythical Games與NFL和NFL球員協會合作開發的《NFL Rivals》於4月26日首次登入iOS和Android平台，並迅速登頂體育榜單！如今，這款遊戲在App Store免費體育遊戲排行榜上仍排名第11位。

對一款加密原生遊戲而言，這是相當可觀的市場滲透率，爲未來發行的前景帶來了極大鼓舞。只需一款突破性遊戲就能徹底改變遊戲世界。看來Mythical Games有望成爲這款遊戲的開發商。

Taiko

**融資金額：**2200萬美元

**行業：**L2

簡介：

Taiko致力於解決以太坊擴展問題，同時從技術和理念角度盡可能地模仿以太坊。

Taiko團隊正在構建一個與以太坊相當的Type 1 zkEVM Layer rollup解決方案，優先考慮與以太坊架構的兼容性，而非最小化證明者成本。這將允許部署在L1上的協議遷移到Taiko，無需更改代碼或部署環境。

指導協議開發的是一種"從一開始就去中心化"的方法。對Taiko而言，這意味着與去中心化的提議者和證明者一起部署，允許任何人無需許可即可參與鏈的基礎設施層面並賺取費用。

關注原因：

擴展以太坊的終極目標是zero-knowledge rollup，Taiko正在嘗試開發一個zero-knowledge rollup，同時走一條鮮有人走過的路徑！與以太坊L1完全對等將允許開發者無縫將以太坊智能合約部署到鏈上，並意味着Taiko可以與以太坊共享基礎設施。

雖然嚴格遵守以太坊標準是否是成功策略尚未可知，只有時間和市場能給出答案。但在一個充滿遠離EVM Rollup趨勢的世界裏，Taiko無疑是一個獨特的rollup和逆勢押注。

Maverick協議

**融資金額：**900萬美元

**行業：**DeFi

簡介：

Maverick是部署在以太坊、zkSync和BNB鏈上的AMM，旨在徹底改變提供流動性的體驗。

該協議內置4種自動流動性策略，稱爲"模式"，可智能轉移流動性，根據預定義參數保持流動性活躍。Maverick的增加頭寸功能允許任何人激勵特定形式的流動性，爲尋求租用ETH流動性並將其與國庫持有的原生代幣配對的協議開闢了新路徑。

Maverick將流動性集中在bin內，這些離散的價格範圍類似於Uniswap V3的即時報價，並在bin內提供零滑點交易。這一特性使得該DEX成爲大戶和聚合者極具吸引力的交易場所。

關注原因：

在許多交易所，爲波動較大的資產組合提供流動性的機構面臨巨大挑戰，因爲傳統AMM方式可能使散戶LP面臨高度無常損失，且回報微薄。

像Uniswap V3這樣的集中流動性架構只有專業做市商才能盈利。同時，Uniswap V2等全方位流動性架構的資本效率極低。

通過允許定向價格偏差影響用戶提供流動性的方式，Maverick正在幫助散戶LPing實現盈利。此外，Maverick剛剛推出了MAV代幣，這意味着如果有意向，現在已經可以通過公開市場獲得該項目的曝光。